普惠金融运营模式

普惠金融运营模式

 下文是关于普惠金融运营模式相关内容,希望对你有一定的帮助:

普惠金融运营模式(一)
普惠金融下P2P借贷平台的运营模式及发展策略

龙源期刊网 .cn

普惠金融下P2P借贷平台的运营模式及发展策略

作者:毕沛然

来源:《中国集体经济》2015年第06期

摘要:文章分析了目前我国P2P借贷平台的四种运营模式、典型的实践案例及存在的问题,探讨提出P2P借贷平台亟需解决的发展策略,包括解决信息不对称问题、建立风控征信系统、加强对P2P网贷服务的监管、同靠谱的担保公司合作及创新运营模式等。

关键词:普惠金融;P2P借贷平台;运营模式;发展策略

普惠金融,就是要为传统或正规金融机构体系之外的广大中低收入阶层、微小企业甚至是贫困人口提供机会和可得性金融服务。普惠金融的核心就是“人人享有平等的融资权”。

近年来,互联网金融,诸如余额宝、P2P借贷等,已经印证了普惠金融在中国的巨大市场和生命活力。据中国电子商务研究中心的监测数据显示,2014年上半年P2P借贷行业成交量约为818.37亿元,预计到年底全年成交量将达2020亿元。中国的P2P借贷服务平台市场庞大,P2P借贷被认为是真正的普惠金融。因为它紧扣普惠金融理念,针对小微企业、中低收入及创业人群,符合国家金融发展的政策取向。在市场风险暂不考虑的情况下,就其商业逻辑本身讲,它可能是目前唯一能够同时满足投融资双方利益的最佳产品。

一、P2P借贷平台的运营模式

2005年3月,全球第一家人人贷公司(Zopa)在英国开始运营了,它被看作最传统的网络借贷模式。传统的P2P借贷模式,指的是不吸收存款也不发放贷款,而是以贷款中介费用为主要收入。这种模式在美国得到完善和繁荣,但进入中国后,发展出四种运营模式。

(一)无担保线上交易模式

此模式接近英美国家P2P借贷,即平台仅作为网络中介,负责公布信息、制定交易规则和提供交易平台。平台不承担借款人违约带来的损失,风险由投资者自担,并且整个业务都是在线上完成。这是一种纯信用的贷款,成立于2007年8月的拍拍贷,其运作模式属于典型的无担保线上交易模式。由于仿照西方良好信用环境下的运行方式和规则,而不担保本息,线上模式一直很难让投资者接受,和线下模式相比,市场表现平平。

(二)有担保线上交易模式

这类P2P借贷平台不是单纯的中介,而是与担保机构合作,负责核实借款人信息,并管理资金,平台既是担保人,也是联合追款人。对投资者来说,风险较低。目前市场上以此种模式

普惠金融运营模式(二)
基于商业银行作用及运作模式的普惠金融体系构建

【普惠金融运营模式】

基于商业银行作用及运作模式的普惠金融体系构建

普惠金融体系的基本含义是有效地、全方位地为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系,它是对现有金融体系所存在的金融排除现象的反思与变革,强调给一切有金融服务需求的群体提供平等的机会,尤其是服务于中低收入群体和贫困群体。普惠金融理论是经由小额信贷、微型金融理论一步一步发展来的,但普惠金融所追求的目标要高于小额信贷和微型金融,它所要实现的是将零散的小额信贷产品和微型金融机构进行整合,使之融入整个国家的金融体系和金融发展战略之中,最终构建一个多层次、多元化的包容性金融体系。其中各类商业和非商业性机构都能利用自己的比较优势为社会各阶层和群体提供金融服务,使金融服务向过去不能到达的地区、产业和人群延伸。

普惠金融体系的构建体现了社会公平,有利于创造就业机会、减少贫困和收入分配差距,推进经济社会的和谐发展,其意义非常深远。目前,我国对普惠金融的研究和实践呈现加速发展之势,特别是近来研究者对商业银行介入普惠金融体系的关注,触及到普惠金融的核心理念,即促使先前独立发展的、但一直处于边缘地位的微型金融融入主流金融体系,逐步消除二者的界限,构建统一的包容性金融体系。在这一体系中,提供微型金融服务的主体不仅包括非政府组织、合作性金融机构、商业性小额贷款机构、政策性银行等这类传统的小额信贷服务提供者,还必须有主流金融机构、尤其是主流商业银行的介入。随着越来越多的商 业银行涉足小额信贷和普惠金融业务,国内相关研究逐步增多,如张海峰 ( 2010)研究了商业银行参与普惠金融体系建设的三种动机,比较了商业银行在普惠金融业务方面的优劣势;何广文、李莉莉,( 2011)详细分析了我国大型商业银行近年来在小额信贷服务模式方面进行的组织机构创新、业务操作模式创新,提出了完善商业银行小额信贷模式的建议 ;周孟亮、李明贤 ( 2011)则从理论角度研究了大型商业银行与专业性小额信贷机构合作的实现机制。这些研究新颖而独到,对进一步研究有很多启发。本文基于对大型商业银行和中小商业银行参与普惠金融的动机和相对优势的比较,探讨它们如何依据自身优势进行合理定位,选择不同的发展模式,以便在普惠金融体系构建中发挥更大的作用。

一、商业银行与普惠金融体系的构建

目前,构建普惠金融体系的中心环节是要促进多样化、多层次的普惠金融机构体系的建立。我国传统小额贷款机构、商业银行和新型农村金融机构在普惠金融体系建设中处于不同的层面,各有优劣势,应该有不同的定位和作用,彼此呼应、相互支撑、协同发展。对商业银行而言,由于发展时间长、经营稳定、分支机构多、内部控制机制健全并受到政府的严格监管,与小额贷款公司和新型农村金融机构相比具有许多天然的优势。因此,商业银行无论直接还是间接参与普惠金融服务,对于普惠金融体系构建都具有重要的意义。

1.商业银行资金实力雄厚,可为小额信贷提供持续的资金来源。虽然普惠金融不同于小额信贷,但小额信贷依然是普惠金融的核心业务。商业银行拥有巨大的资金总量,且可以源源不断地吸收公众存款,这是商业银行开展小额信贷业务的一个重要基础,也是商业银行与小额贷款公司最大的区别。众所周知,缺乏可持续的资金来源是包括小额贷款公司在内的所有微型金融机构发展中普遍存在的问题,近年来微型金融机构的加速发展更凸显资金不足的窘境,商业银行融入普惠金融体系无疑是突破这一发展瓶颈的快捷途径。

2.商业银行品牌深入人心,其介入普惠金融有助于提升后者的形象和影响力。在长期的发展过程中,商业银行在社会上赢得了很强的认同感和信任感,这是传统的微型金融机构以及近年才兴起的新型农村金融机构在短时期内难以企及的。商业银行介入普惠金融业务,有助于传播普惠金融业务和产品品牌,消除客户的疑虑,帮助微型和新型金融机构扩大存款规模,增加盈利机会 ;同时提升投资者信心,带动更多民间资金投入到普惠金融领域。【普惠金融运营模式】

3.商业银行基础设施齐全,尤其是电子渠道发达,其介入普惠金融有助于微型金融融入主流金融体系,并促进金融服务向边远地区和边缘群体拓展。经过长时期的发展,商业银行的支付结算网络体系成熟,POS机、ATM机、电话银行、手机银行、网上银行等电子渠道完备。商业银行通过共享方式帮助经营普惠业务的微型机构接入银行网络,可解决它们的汇兑结算问题。融入银行网络系统对于微型机构的经营和发展极为重要。此外,商业银行采用先进的技术和服务方式代

替物理网点增设和人员配备,可以降低金融服务下移造成的高额成本,方便边远地区、农村地区客户办理业务,填补金融服务的空白点。

4.商业银行的产品和服务种类齐全,可以为客户提供全面的普惠金融服务。根据普惠金融的观点,普惠金融不仅指小额贷款,还包括储蓄、保险、转账、代理、养老金等一系列的金融服务,这些服务是目前的小额贷款公司等机构难以涉及的。而商业银行可以为其客户提供全方位的金融服务,其涉足普惠金融领域可以创造新的业务空间,丰富普惠金融服务品种,全面发挥普惠金融的功能。

二、商业银行参与普惠金融的动因与优势

商业银行对于构建普惠金融体系具有重要的意义,但不同类型的商业银行参与普惠金融的动

机并不完全相同,其比较优势也是不同的。因此,它们参与普惠金融的模式以及在普惠金融中所承担的角色不能一概而论。所以下文将依据对商业银行规模的划分,分别探讨大型商业银行和中小商业银行参与普惠金融的动因、优势和模式。

1.大型商业银行参与普惠金融的动因。这里的大型商业银行指全国性的大型股份制银行,包括中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行和交通银行等。目前,我国大型商业银行参与普惠金融很大程度上是出于非商业性的原因,商业性的动机虽然逐步显现,但尚不占重要地位。

第一,由于发展普惠金融对消除经济发展差距、维系社会稳定有明显作用,在一些国家,尤其是发展中国家,普惠金融被赋予了较多的经济和社会使命。商业银行作为现代金融体系最为基础和最为重要的组成部分,政府对其参与普惠金融往往有明确的要求,同时也给予一定的政策激励。对于推动大型商业银行介入普惠金融无疑起到相当大的作用。【普惠金融运营模式】

第二,20世纪 90年代以来,社会责任思想得到广泛的宣传和普及,企业的社会责任意识逐渐增强,在追求商业利润的同时,企业开始将增进社会、环境、

弱势群体乃至整个社会的利益纳入经营目标,商业银行则将服务于中小企业和 “三农 ”作为履行企业社会责任的重要方式之一,由此做了不少工作。但是,相较于国际性大银行,以及国内一些中等规模商业银行,我国的大型商业银行在推进国内普惠金融建设方面的外在压力和内在动力都不还够,参与的成效不够显著。大银行的社会责任意识有待进一步加强,同时相关的政府激励机制、补偿机制和社会监督机制也有待进一步强化。

2.中小商业银行参与普惠金融的动因。中小商业银行主要指中型股份制商业银行与区域性银行机构。相比大型商业银行,我国中小商业银行参与普惠金融更多的是出于商业动机。因为在银行业竞争中,对风险相对较低的成熟行业、大企业和大项目的争夺是重中之重,各大商业银行之间的竞争已经异常激烈。中小商业银行由于资金和规模的限制,在竞争中更是处于不利地位,所以会主动选择下调业务重心、转变盈利模式。中小企业、微型企业和 “三农 ”金融服务因其市场化程度低、供给相对不足、传统金融模式难于覆盖,自然成为

中小商业银行眼中的 “蓝海 ”。基于对这类市场发展潜力的预期,以及国际上小额信贷成功经验的鼓舞,一些城市商业银行较早介入了小额信贷,逐步形成了 “普惠金融,和谐共富 ”的经营理念和 “本土化加国际化,特色化加专业化 ”的小额信贷发展模式,成功地实现了银行的战略转型,找到了适合自己的发展道路。

3.不同类型商业银行参与普惠金融的比较优势分析。大型商业银行与中小商业银行参与普惠金融不仅有不同的动机,也有不同的优势和劣势。大型商业银行参与普惠金融的比较优势在于 :第一,资金基础比较雄厚,风险管理能力较强。商业银行介入普惠金融,无论采取何种方式,都要承担新业务产生的风险,而如果发起成立新的机构或向微型金融机构参股、注资,还会产生较大的净资本流出。所以,在资本储备和抗风险能力方面,大型商业银行无疑都要优于中小商业银行。第二,有全国性的分支机构。在开展普惠金融业务的过程中,大型商业银行可以利用现有的机构和渠道连点成片,形成全国性的金融服务网络,实现规模化发展。第三,人才储备充足。大型商业银行介入普惠金融,可以抽调相当的优质人力资源投入到技术和管理各个岗位,比中小商业银行更能应付人才输出压力。中小商

业银行参与普惠金融的比较优势在于 :第一,专注性更强。中小商业银行为了谋求自身的发展,往往把小额信贷作为特色业务来发展,并将小额信贷作为工作的目标与使命,容易形成自己的小额信贷文化 ;而大型商业银行则更多的专注于吸收存款和向大企业贷款,在小额信贷方面往往不愿意过多涉足,小额信贷业务只是其传统业务之外的很小部分,小额信贷文化难以与大银行的主流文化融合;第二,许多中小商业银行已经拥有了小额信贷的经验、技术,开发出了一些创新型的小额信贷产品,而且也逐渐构建起了愿意长期从事小额信贷的工作团队,这正是大型商业银行从事普惠金融业务最为欠缺的条件。

三、大型商业银行在构建普惠金融体系中的作用与运作模式不同类型的商业银行应基于参与普惠金融动因及相对优势,确定各自在普惠金融体系中的定位,采取不同的运作模式,充分发挥各自的作用,共同推进惠普金融体系的多元、协调发展。

1.大型商业银行在构建普惠金融体系中的作用。我国大型商业银行业务规模大、覆盖面广,与国有经济联系紧密,目前仍处于金融体系的核心,在经济体系中起着基础性的作用,大银行的这种特殊地位在短时间内是很难改变的。但是从市场配置的观点看,大型商业银行直接从事普惠金融业务的商业利益不显著。因此,现阶段的理性选择应偏向于以间接方式介入普惠金融,从资金、技术等方面支持微型和地区性机构的发展,或通过支持农村金融基础设施建设来改善农村金融环境,以避开在信息、经营成本、管理体制、人员专长、主流文化方面的劣势。

2.大型商业银行在普惠金融体系中的运作模式。大型商业银行间接参与普惠金融可以选择与现有微型金融机构合作的战略联盟模式,主要是商业银行与小额信贷公司签署合作协议,向小额信贷公司提供批发贷款,利用小额信贷公司专业的小额贷款营销技术,以及接近客户的地域优势、信息优势来扩大小额贷款业务的规模。在具体的运营方式上,大型商业银行可以以小额贷款公司的信贷资产为抵押,或以贷款机构的创办者、资助者等第三方为担保,为运营良好的小额贷款公司提供批发贷款,同时对它们的业务状况进行监管。但是,商业银行并不参与小额贷款公司的经营与决策,而是由小额贷款公司自主经营,自负盈亏,独立完成贷前审查、贷后管理、风险控制等工作。这种方式将大型商业银行的资金、网

普惠金融运营模式(三)
中国普惠金融产业链运营模式现状与十三五发展战略分析报告

中国普惠金融产业链运营模式现状

与十三五发展战略分析报告

观研天下(北京)信息咨询有限公司【普惠金融运营模式】

中国普惠金融产业链运营模式现状与十三五发展战略分析报告

普惠金融是指立足机会平等要求和商业可持续原则,通过加大政策引导扶持、加强金融体系建设、健全金融基础设施,以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当的、有效的金融服务,并确定农民、小微企业、城镇低收入人群和残疾人、老年人等其他特殊群体为普惠金融服务对象。

• 【报告来源】观研网--

• 【交付方式】Email电子版/特快专递

• 【价 格】纸介版:7200元 电子版:7200元 纸介+电子:7500元

观研天下(Insight&InfoConsultingLtd)出品的普惠金融行业分析报告,主要研究行业市场经济特性(产能、产量、供需),投资分析(市场现状、市场结构、市场特点等以及区域市场分析)、竞争分析(行业集中度、竞争格局、竞争对手、竞争因素等)、产业链分析、替代品和互补品分析、行业的主导驱动因素、政策环境。在周密严谨的市场调研基础上主要依据国家统计数据,海关总署,问卷调查,行业协会,国家信息中心,商务部等权威统计资料。为战略投资或行业规划者提供准确的市场情报信息及科学的决策依据,同时对银行信贷部门也具有极大的参考价值。

【报告目录】

第一章普惠金融行业发展概述分析

1.1普惠金融行业发展概述

1.1.1普惠金融的含义和特点

1.1.2普惠金融发展的基础

1.1.3产品主要用途

1.2普惠金融市场特征分析

1.2.1市场规模

1.2.2产业关联度

1.2.3影响需求的关键因素

1.2.4主要竞争因素

1.2.5生命周期

【普惠金融运营模式】

第二章2013-2015年普惠金融行业发展环境分析

2.12013-2015年经济发展环境分析

2.1.1中国GDP增长情况分析

2.1.2工业经济发展形势分析

2.1.3全社会固定资产投.资分析

2.1.4城乡居民收入与消费分析

2.1.5社会消费品零售总额分析

2.1.6对外贸易的发展形势分析

2.2中国政策变化与普惠金融的演变

2.2.1政府目标的变化

(1)一个经过清理整顿和商业化的稳健银行体系

(2)通过金融普惠来促进社会和谐

(3)通过临时增加信贷供给来预防危机

2.2.2近期政策变化对银行部门健康和稳定的影响

(1)银行部门的性质与组成

(2)银行部门的表现

(3)银行部门的漏洞

2.2.3近期政策变化对银行服务可得性及非银行服务提供者的影响

(1)银行服务的全面覆盖

(2)农户银行信贷

(3)中小企业信贷

(4)非银行金融服务商

2.3.1行业技术发展概况

2.3.2行业技术水平分析

2.3.3行业技术特点分析

2.3.4行业技术动态分析

第三章2013-2015年中国普惠金融行业发展分析

3.1普惠金融行业发展状况分析

3.1.1普惠金融行业发展现状

3.1.2普惠金融行业企业现状

3.1.3普惠金融行业信贷分析

3.2普惠金融行业运营状况分析

3.2.1普惠金融行业市场需求现状

3.2.2普惠金融行业市场规模分析

3.2.3普惠金融行业盈利水平分析

第四章中国普惠金融行业竞争状况分析

4.1普惠金融行业竞争结构波特模型分析

4.1.1现有竞争者分析

4.1.2潜在进入者分析

4.1.3替代品威胁分析

4.1.4供应商议价能力分析

【普惠金融运营模式】

4.1.5客户的议价能力分析

4.2.1优势分析

4.2.2劣势分析

4.2.3机会分析

4.2.4威胁分析

4.3中国普惠金融行业兼并重组分析

4.3.1普惠金融行业兼并重组背景

4.3.2普惠金融行业兼并重组意义

4.3.3普惠金融行业兼并重组方式

4.3.4普惠金融行业兼并重组策略

4.4中国普惠金融企业竞争策略分析

4.4.1坚守核心主业

4.4.2构建优质渠道

4.4.3整合优质资源

4.4.4提升经营能力

4.4.5树立品牌形象

4.4.6调整市场策略

第五章普惠金融主要运营机构分析

5.1中国工商银行经营情况分析

5.1.1发展简况分析

5.1.2营收状况分析

5.1.3业务分布情况

普惠金融运营模式(四)
普惠金融下P2P借贷平台的运营模式及发展策略

  摘要:文章分析了目前我国P2P借贷平台的四种运营模式、典型的实践案例及存在的问题,探讨提出P2P借贷平台亟需解决的发展策略,包括解决信息不对称问题、建立风控征信系统、加强对P2P网贷服务的监管、同靠谱的担保公司合作及创新运营模式等。

  关键词:普惠金融;P2P借贷平台;运营模式;发展策略
  普惠金融,就是要为传统或正规金融机构体系之外的广大中低收入阶层、微小企业甚至是贫困人口提供机会和可得性金融服务。普惠金融的核心就是“人人享有平等的融资权”。
  近年来,互联网金融,诸如余额宝、P2P借贷等,已经印证了普惠金融在中国的巨大市场和生命活力。据中国电子商务研究中心的监测数据显示,2014年上半年P2P借贷行业成交量约为818.37亿元,预计到年底全年成交量将达2020亿元。中国的P2P借贷服务平台市场庞大,P2P借贷被认为是真正的普惠金融。因为它紧扣普惠金融理念,针对小微企业、中低收入及创业人群,符合国家金融发展的政策取向。在市场风险暂不考虑的情况下,就其商业逻辑本身讲,它可能是目前唯一能够同时满足投融资双方利益的最佳产品。
  一、P2P借贷平台的运营模式
  2005年3月,全球第一家人人贷公司(Zopa)在英国开始运营了,它被看作最传统的网络借贷模式。传统的P2P借贷模式,指的是不吸收存款也不发放贷款,而是以贷款中介费用为主要收入。这种模式在美国得到完善和繁荣,但进入中国后,发展出四种运营模式。
  (一)无担保线上交易模式
  此模式接近英美国家P2P借贷,即平台仅作为网络中介,负责公布信息、制定交易规则和提供交易平台。平台不承担借款人违约带来的损失,风险由投资者自担,并且整个业务都是在线上完成。这是一种纯信用的贷款,成立于2007年8月的拍拍贷,其运作模式属于典型的无担保线上交易模式。由于仿照西方良好信用环境下的运行方式和规则,而不担保本息,线上模式一直很难让投资者接受,和线下模式相比,市场表现平平。
  (二)有担保线上交易模式
  这类P2P借贷平台不是单纯的中介,而是与担保机构合作,负责核实借款人信息,并管理资金,平台既是担保人,也是联合追款人。对投资者来说,风险较低。目前市场上以此种模式运营的P2P网站占绝大多数,典型代表是2009年3月成立的红岭创投。其投资者可自愿申请成为VIP会员,会员费按180元/年收取。一旦贷款发生违约,网站承诺先为借款标投资人垫付本金。这一定程度上消解了投资人对于本金安全的担忧。但是对于红岭创投来说,其盈利性不是很好,并且需要强大的实力来保证借出人资金的安全。
  (三)线下交易模式
  这类模式的P2P网站只提供交易信息,具体借贷过程中的审核、放款手续、交易程序等由P2P借贷机构和客户面对面来完成。一般借贷方需要有抵押物,这大大降低了风险,不过线下交易受到区域制约。创建于2006年的宜信,其初期的运作是线下交易模式的典型代表。其借款人和出借人之间形成了多对多的形式,对于出借人来说,这样起到了风险分散的作用。但总体看,这种模式的组织架构过于臃肿,负责集中审核的本部对于收集信息的各网点不易管控,如果为了完成业绩或者有意使坏,线下发生风险的机会很大。
  (四)线上线下相结合模式
  这种模式的线上服务包括发布借贷信息、宣传投资理财及相关法律服务等。线下服务包括强化风险控制、开发考核贷款客户等。因注重实地考察并要求实物抵押,较适合中国现有的信用环境,成为绝大多数P2P网贷公司的选择。2010年5月成立的人人贷,属于线上线下互为补充的模式,是一种线上开发投资者与线下开发信贷同步进行的网络P2P平台,这种模式更加透明和规范。人人贷采取了风险备用金来保障出借人的利益。风险备用金能够覆盖逾期借款,出借人资金相对较为安全。不过,出借人对于投标没有控制权,完全由系统匹配,同时存在期限错配等风险。
  二、发展策略
  (一)解决信息不对称问题
  CEO董祺认为P2P公司风险控制最核心的问题是信息不对称,资金投资方与借款方不能实现完全透明,会导致行业内出现大量自融和虚假债券。信息不对称也是P2P平台频频曝出跑路的原因之一。由此看来,P2P平台通过解决信息不对称问题可以使借贷信息公开、透明化。这在“点融网”的实践中得到了印证。不久前,美国最大的P2P研究机构Lend Academy的创始人Jason Jones公布了一份他历时9个月完成的中国P2P公司的调查报告,其中发布了“中国最重要的P2P公司”名单,“点融网”名列其中。原因是点融网长期坚持只做纯交易平台,在借贷服务中信息不对称问题解决得好,而且比民间借贷的成本更低,这是促进平台健康发展的关键。
  (二)建立风控征信系统
  美国1860年成立了信用局,目前在其征信领域形成了益百利、全联及艾奎法克斯三大巨头垄断的局面。美国最成功的P2P平台LendingClub便是依托美国信用局强大的个人信用数据库运作的。
  目前,国内的P2P平台是没有权限从央行的征信系统获取个人或者企业的信用数据的。因此,P2P平台的风控大多只能依赖线下审核,但线下审核会存在较大疏漏等安全风险问题。徐红伟表示,征信和风控成本将成为未来P2P平台成败的分水岭。因此,进一步提高P2P平台的风控能力,建立国家征信系统至关重要。从国际实践看,这需要政府成立专门的协调机构,整合社会各方面的征信数据资源,建立信用管理体系中的数据库。
  (三)加强对P2P网贷服务的监管
  目前,银监会明确了应该合理设定业务边界的四条红线:一是要明确平台的中介性;二是明确平台本身不得提供担保;三是不得搞资金池;四是不得非法吸收公众存款,并且在实现行业规范之后,银监会与银行或第三方支付机构或将开展资金托管业务。
  P2P平台“不碰钱”是其行业管控风险的重要举措。P2P借贷平台只负责发布借贷信息,资金管理由第三方平台托管,风险管理交给融资性担保公司。这种三权分立式的风控模式,杜绝了P2P平台挪用资金或“跑路”的可能性,最大限度保证了投资者的利益。 另外,银行加盟P2P借贷平台也有望让长期困扰P2P平台的最大问题――监管缺失得以解决。   (四)同信誉较高的担保公司合作
  目前不少平台将担保业务分离,引入了第三方担保。陆金所是这方面的典型代表。陆金所在交易过程中引入平安集团旗下的担保公司进行担保。除了信誉较高的担保公司的担保外,平安集团强大的实力在出借人看来也是一种隐性担保。对于借款出现逾期,担保公司提供全额代偿,对于出借人来说,资金安全程度较高。另一个有名气的代表是近年新上线的有利网。有利网结合线上和线下优势,一方面,采取线下与小额贷款公司合作,在全国范围内筛选出好的小额贷款公司,由这些小额贷款公司寻找和推荐优质借款项目,并对推荐项目进行风险审核和连带责任担保。另一方面,当合作机构完成了线下的征信及风控以后,会把借款人的信息推荐到有利网上来。有利网企业再做第二重审核,并把审核后的借款项目和自家理财平台上的用户对接,将优质借款项目与有投资理财需求的人结合起来。据有利网CEO刘雁南介绍,目前有利网已与全国8000家小贷公司中的23家取得合作。
  (二)创新P2P借贷平台的运营模式
  我国的P2P借贷平台绝大多数是垫付模式,而发生跑路、倒闭等问题的平台也均出于这一模式。鉴于此,以开鑫贷、有利网为代表的平台开发了新模式,即平台不参与借款人的开发及本金垫付。借款人来源于合作的小贷及担保公司,并由小贷及担保公司提供担保,整个流程为P2N模式(“N”为多家机构,不是直接的个人对个人)。
  通过同著名的互联网金融平台合作,可以深度挖掘和创新P2P平台的金融产品及营销融资策略。这方面做得比较成功的如“点融网”。点融网借助新浪旗下的微财富金融平台,推出了系列极具吸引用户投资眼球的高收益理财产品“PP猫点融王”。这类产品一上线就受到了秒杀抢购,让投融资双方实现共赢。
  另外,加强同银行征信企业的合作则能提升P2P平台的公信力和运营效率,也使P2P创新为P2B金融模式平台。金银猫“票据贷”就是很好的例证。金银猫就是个人、银行、企业等机构提供全方位投融资服务的互联网金融平台。这种全新的互联网金融模式――银行P2B(个人对企业),通过银行征信企业进行投融资产品发布,从而降低投资风险,让投融资双方实现共赢。
  三、结语
  我国的P2P借贷平台亟需风险控制和规范化运作。风控是P2P行业健康发展的核心。由于P2P借贷服务的本质是金融,但其载体和应用工具是互联网。因此,风控监管中不仅要参照传统金融领域成熟的准入门槛和监管条例等,还应参照IT行业的具体措施来加强对P2P互联网金融的风控监管。适应变化,不断创新,应是P2P借贷金融服务永恒的主题。相信不久的将来,一些有实力专注做平台的大型P2P公司将会和有关金融服务机构等部门进行合作,这将使P2P平台在中小企业融资、利率的市场化及个人投资理财等方面发挥出重要的普惠作用,成为普惠金融的真正代表。
  参考文献:
  [1]腾讯财经.普惠金融CEO:信息不对称是P2P风控核心问题来源[EB/OL].http://news.10jqka.com.cn/20140528/c565736401.shtml,2014-05-28.
  [2]中研网.征信和风控成本将成P2P平台发展趋势[EB/OL].http://www.chinairn.com/news/20140415/09504148.shtml,2014-04-15.
  [3]马骏.直击P2P网贷模式之乱! [J].经理人,2014(01).
  [4]邱勋.“互联网信托”P2B 网络借贷模式探析[J].新金融,2014(03).
  (作者单位:对外经济贸易大学金融学院)

普惠金融运营模式(五)
普惠金融体系建设与网络金融

  摘 要:互联网金融通过降低信息不对称程度、降低交易成本、扩大覆盖范围、拓展金融服务边界等四个方面,有助于普惠金融的创新和发展。应探索商业可持续的互联网金融模式,利用互联网技术持续推进信贷技术创新以及做好系统性风险的防控。

  关 键 词:互联网金融;普惠金融; 创新
  中图分类号:F830 文献标识码:A 文章编号:1006-3544(2014)01-0003-02
  互联网以其平等、开放、协作、透明、共享的精神改变了包括金融业务在内的很多行业,也改变了我们所处的时代。随着互联网企业介入金融业以及传统金融机构不断涉足网络金融,我国的金融体系也进入了互联网金融时代。互联网金融不仅对传统金融体系带来了“鲶鱼效应”,更为普惠金融体系建设提供了新的发展机遇。
  一、我国普惠金融体系建设的难点
  普惠金融是2005年联合国宣传小额信贷年提出的新概念,核心是指能有效、全方位地为社会所有阶层和群体提供金融服务。由于传统金融体系倾向于“嫌贫爱富”,难以为“贫穷者”提供有效的金融服务,因此普惠金融建设的重点是为被排斥在传统金融体系之外的个人或机构提供金融服务。党的十八大报告指出要深化金融体制改革,健全支持实体经济发展的现代金融体系;十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中明确指出,要“发展普惠金融”,以完善我国的金融市场体系。推进我国普惠金融体系建设,是促进金融体制改革、健全现代金融体系、服务实体经济的重点领域之一。
  从理论上分析, 建立普惠金融体系面临的难点在于信息不对称和交易成本过高。首先,由于小微企业及部分个人等社会弱势群体信用记录较少, 缺乏有效的抵质押品, 传统金融机构难以获得有效的信息及信息甄别机制来降低信息不对称程度, 进而有效防控风险。为了与风险相匹配,银行可能会征收较高利息,进而导致逆向选择问题,社会弱势群体面临的金融排斥仍然得不到有效解决。第二,弱势群体金融活动的单笔交易金额小,规模效应难以发挥,导致运营成本过高。为了降低经营成本、提高利润,银行有动机“嫌贫爱富”,不愿意向社会弱势群体提供基本金融服务。
  为降低信息不对称程度和运营成本, 我国金融机构进行了各种探索。一是以邮储银行、招商银行等为代表的商业银行,以小额贷款、小微企业贷款为战略性业务,探索中国普惠金融的发展道路。以邮储银行为例,截至2013年8月底该行累计发放小微企业贷款1400多万笔,金额达1.7万亿元,有效支持了实体经济发展。二是小额贷款公司、村镇银行等农村金融机构提供的小额贷款, 截至2013年9月底,全国共有小额贷款公司7398家,贷款余额7535亿元;村镇银行1000家,累计向农户和小微企业发放贷款8437亿元。
  二、互联网金融有助普惠金融体系的创新
  近年以来,P2P网贷平台、阿里金融等新兴互联网金融机构,通过互联网、云计算、大数据等技术,降低了交易成本和信息不对称程度,让那些无法享受传统金融体系服务的人群获取金融服务,从而提高了金融的普惠程度。互联网金融通过以下几种渠道,促进普惠金融体系的创新和发展。
  第一,创新信贷技术,降低信息不对称程度。传统的信贷技术包括财务报表类信贷技术、抵押担保类信贷技术、信用评分技术和关系类信贷技术等。对于小微企业、农民等社会弱势群体,大多缺乏央行征信系统的信用记录,缺乏房地产等有效抵质押物,难以采用传统的信贷技术。而互联网企业的优势是“大数据”,通过技术手段分析客户交易历史数据,了解客户需求和交易行为,从而降低了信息不对称程度。比如阿里金融的小微信贷技术, 通过在自己平台上所掌握的贷款客户过去的商品和货物的交易记录、账户数量、还款情况、行为习惯等进行内部信用评级和风险计算, 较好解决了传统银行很难解决的小微企业的信用评估问题。 又比如,P2P网络借贷平台, 帮助资金的供需双方在平台上通过数据筛选实现直接交易,供需双方信息几乎完全对称,从而提高了交易成功的概率。
  第二,降低交易成本。互联网金融模式下,交易整个过程都在网络上完成,边际交易成本极低,从而形成了成本低廉的融资模式。早在2000年时,欧洲银行业测算其单笔业务的成本, 营业点为1.07美元,电话银行为0.54美元,ATM为0.27美元,而通过互联网则只需0.1美元。阿里金融小额贷款的申贷、支用、还贷等在网上进行,单笔操作成本仅有2.3元,远远低于银行的操作成本。由于交易成本的降低,互联网金融获得了较快的发展。
  第三,扩大覆盖范围。互联网金融依托全天候覆盖全球的虚拟网点网络,可突破时空局限,覆盖到因偏远分散、信息太少而很难得到金融服务的弱势群体。根据中国互联网信息中心(CNNIC)数据,截至2013年6月底, 我国网民数量5.99亿, 手机网民4.64亿。特别指出的是互联网在农村地区普及速度较快,这就为移动支付等互联网金融提供了新的市场空间和发展机遇。以农业银行为例,截至2013年3月底,该行通过“惠农通”方式在农村地区投放金融电子器具113.7万台,极大满足了农村转账、消费、小额取款等基础金融服务。
  第四,拓展金融服务边界。互联网金融机构通过信息技术进行金融产品创新,将网民的“碎片化资金”以某种方式整合起来,形成巨大的长尾市场,降低了服务门槛, 可为更多的人提供金融服务。2013年6月13日, 支付宝和天弘基金合作推出余额宝,规定最低投资额是1元,降低了理财产品的门槛,普通老百姓也可以参与,仅仅17天就吸引用户251.56万,累计存量转入资金规模达57亿元,人均投资额仅1912.67元,远远低于传统基金的户均7~8万元。之后活期宝、现金宝等产品不断推出,满足了普通老百姓的碎片化理财需求,拓展了金融服务的边界。
  三、做好互联网金融时代普惠金融的建议
  互联网金融仍在发展过程中, 尚未形成成熟的模式, 但是互联网金融为普惠金融体系建设提供了新的机遇。未来完善互联网金融、促进普惠金融发展应做好以下几个方面。   首先,探索商业可持续的互联网金融模式。促进普惠金融发展并不能过度降低服务门槛, 而是应该注重商业可持续性。比如,美国次贷危机以及印尼小额贷款违约风险, 产生的一个重要原因是在过低的准入门槛下向信用等级差的低收入者发放贷款。 又如我国一些P2P网贷平台, 突破了单纯中介的职能,而提供本金、利息担保等,实际上属于间接融资的金融机构, 这在缺乏风险控制能力的情况下是不可持续的,这也是淘金贷、优易网、安泰卓越等网贷平台纷纷跑路的重要原因。 如果小微企业或者贫困客户无法带来较为稳定的、可持续性的现金流,那么他们的金融需求就不是由一般商业性金融机构来解决的问题, 而应该由政策性或者扶贫性机构来解决。未来应构建多层次的普惠金融体系,由政府提供税收优惠、财政补贴、 差异性监管等政策支持,推进社会信用体系建设,优化普惠金融体系生态环境。互联网金融机构应有所为有所不为, 提高风险的识别和控制能力,探索商业可持续的业务模式。
  第二, 利用互联网技术, 持续推进信贷技术创新。金融的核心作用是资金的跨时空配置,而互联网金融时代的普惠金融发展, 就是将资金更有效地配置到小微企业、“三农”等社会弱势群体。优化资金配置的关键是通过信贷技术的创新, 降低信息不对称程度。随着我国网民的增加以及覆盖率的提高,弱势群体在网络上的信用信息量将会呈几何倍数增长,特别是客户的个性特征、人际关系、社会声誉等软信息的搜集、处理能力将成为信贷技术创新的关键。银行等金融机构应借鉴学习电商平台,重视掌握客户交易记录、客户互动评价、行为习惯等,加强对各种形式的文档、文本、图像、音频、视频等非结构化数据的采集和处理。互联网企业应继续运用云计算、大数据、物联网、定位服务等前沿信息技术,加强与金融机构的合作,进行信贷技术创新,降低信息不对称程度,促进普惠金融的发展。
  第三,做好系统性风险的防控。技术风险、法律风险等系统性风险是互联网金融面临的特殊风险,也是促进普惠金融发展的关键。一方面,应加大计算机网络安全设施的投入,增强系统的防攻击、防病毒能力;制定统一的技术标准规范,开发具有自主知识产权的信息技术,降低我国互联网金融发展的技术风险。另一方面,应完善法律监管环境,加强行业自律,建立市场准入和退出机制,对互联网金融实行综合监管,强化各类网络金融的风险防控,保护金融消费者权益。
  参考文献:
  [1]谢平,邹传伟. 互联网金融模式研究[J]. 金融研究,2012(12):11-22.
  [2]吴晓灵. 发展小额信贷促进普惠金融[J]. 中国流通经济,2013(5):4-11.
  [3]焦瑾璞. 构建普惠金融体系的重要性[J]. 中国金融,2010(10):12-13.
  [4]杜晓山. 小额信贷与普惠金融体系[J]. 中国金融,2010(10):14-15.
  [5]魏革军. 走普惠金融可持续发展道路——访中国邮政储蓄银行董事长李国华[J]. 中国金融,2013(5):24-27.
  (责任编辑、校对:郄彦平)

下页更精彩:1 2 下一页
上一篇:成长路上洒满阳光400字左右 下一篇:城市管理道路积水有哪些原因

相关文章推荐

网友评论

关于我们|联系我们|常见问题|会员协议|法律声明|友情链接